如今私募基金如雨后春笋，基金业协会备案的基金管理人数量已经超过两万家，备案私募基金近6万支，截止到今年（2017年）6月底，私募基金认缴总规模13.59万亿元。随着私募基金的快速发展，其监管力度加强也是必然趋势，《私募投资基金管理暂行条例》征求意见稿也在今年8月份出台，其中赋予中国基金业协会很大的权利。
虽然基金业协会披露从业人数近30万人，但不少私募基金在实际设立过程中，尚存在很多不合规的情况，故笔者根据基金业协会的要求，整理出私募基金规范设立的十个步骤，供参考。
第一步：基金管理人登记
基金管理人的登记是第一步，说白了，是基金业协会给管理公司一个身份，认可其相对规范，表明可以发起设立基金。但目前因为基金管理人登记要求较多，正常情况下完成登记时间一个月到四个月不等。
第二步：准备募集说明书
在实际操作过程中，管理人登记与募集准备工作是同步进行的。一般一个私募基金开始募集到首次封闭时间上存在不确定性，而管理人登记后要求半年内需进行私募基金产品登记，所以需要在时间上要有足够的把握与衔接。为规避相关风险，募集书中披露的基金管理人可以由已经备案的相关联管理人担任。
第三步：意向投资人尽调
基金管理人需对基金的意向投资人进行尽调，主要目的是为了证明意向投资人为合格投资人，机构投资人与自然人投资人需要提供的材料不同，可根据基金业协会相关模板进行。
第四步：风险调查与揭示
在确定合格投资人之后，要求投资人填写《投资者风险调查问卷》，并根据问卷结果确认投资者的风险承受等级；根据基金实际情况，综合考虑投资者风险承受能力，确定基金风险等级，并在《风险揭示书》中列明基金风险等级后，交投资者签署。
第五步：签订投资者承诺
私募基金的投资人需要签订《投资者承诺函》，表明签订者已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，自愿承担投资私募基金所面临的风险，并对自身投资基金的财产来源合法性等进行承诺。
第六步：基金合同的签署
完成以上五个步骤后，就可以签订基金的合同了，根据不同的基金形式签订的相关合同也不一样。基金合同签署后就可以去工商进行注册了。
第七步：监督协议的签订
在基金合同签订后，基金管理人需要在银行或券商等监督机构开立私募基金募集结算资金专用账户，同时与监督机构签订私募基金募集结算资金专用账户监督协议。在监督账户开设的同时，可以在银行同时开始基金的托管账户。
第八步：投资者进行缴款
投资者缴款首先付款至私募基金募集结算资金专用账户，在该账户中，资金的所有权依旧属于投资者。经过24小时投资冷静期后，基金管理人对投资者以邮件、录音电话、录像等可留痕的方式进行回访确认，确认投资基金是投资者本人不可撤销的真实意思表示。
第九步：资金转让托管户
第八步完成之后，可以将私募基金募集结算资金专用账户中的资金转入托管账户，转入托管账户的资金为基金的财产，同时后续的划款等手续需接受托管机构的监管，按照托管协议的要求进行。
第十步：私募基金的备案
最后只要完成私募基金产品在基金业协会的备案就可以正式对外投资了。
在实际操作过程中，严格按照以上步骤走，存在较大的困难，这也考验基金管理人的规范程度以及募资能力，已经完成备案并且发过相关基金产品的管理人发起设立基金压力相对较小，新设管理人需要在做到规范性的同时要把握进度。
但因为基金业协会的规定还会有修订以及《私募投资基金管理暂行条例》也将后续正式出台，其设立相关的流程可能还会存在调整的情况，后续再更新与各位探讨交流。
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